استمرت أسهم الشرائح الكورية الجنوبية في الارتفاع يوم الخميس، حيث زادت أسهم SK Hynix بنسبة 5%، وارتفعت أسهم Samsung Electronics بأكثر من 3%. بدعم من هذين المصنعين الرئيسيين، توسع مؤشر كوسبي (KOSPI) الكوري الجنوبي ليصل إلى 2%، مسجلاً 6711.02 نقطة.
أشار تقرير بحثي من نومورا إلى أن الشركات الرائدة في تخزين أشباه الموصلات في كوريا الجنوبية، التي شهدت تصحيحاً بسبب تقلبات الأسواق العالمية، لا تزال تتمتع بأساسيات قوية، ومن المتوقع أن تشهد انتعاشاً. حافظ التقرير على تصنيف “شراء” للشركتين، مع استهداف سعر ثابت: Samsung Electronics عند 670,000 وون كوري، وSK Hynix عند 4,700,000 وون كوري. وخلص التقرير إلى أن أسعار أسهم العملاقين قد تراجعت بنحو 37% من أعلى مستوياتها؛ وباحتساب نسبة السعر إلى الأرباح المتوقعة لعام 2027، فإن التقييم لا يتجاوز حوالي 3 مرات، مما يعني أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وأكدت نومورا أن القوة الفعلية لإنفاق رأس المال من الشركات التقنية الكبرى أقوى من التوقعات المتشائمة في السوق، بالإضافة إلى قوة دورة ازدهار صناعة التخزين، وسياسة العوائد النشطة للمساهمين، مما سيؤدي إلى إعادة تقييم شاملة لأسعار الأسهم للعملاقين.
من المتوقع أن يستمر الفجوة بين العرض والطلب في سوق التخزين حتى عام 2028
أضافت نومورا في تقريرها أن سوق التخزين الحالي يستفيد من دورة استثمار الذكاء الاصطناعي، حيث الطلب قوي لكن الفجوة في العرض كبيرة. يتوقع التقرير أنه خلال السنوات الأربع المقبلة، يجب أن تتوسع الطاقة الإنتاجية العالمية للتخزين إلى ضعف ما هي عليه الآن، لتصل إلى 7.2 مليون شريحة شهرياً؛ وفي غضون 6 سنوات، يجب أن تتوسع إلى ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 11 مليون شريحة شهرياً. حتى مع زيادة الإنتاج من الشركات الصينية، من المتوقع أن تستمر حالة التوتر في العرض حتى عام 2028.
كما أشار تقرير تتبع أسعار التخزين الذي أصدرته جولدمان ساكس في 1 سبتمبر إلى أن متوسط أسعار DRAM وNAND في الربع الثالث من عام 2026 يتماشى بشكل عام مع التوقعات السابقة، ولا تزال رقائق التخزين بشكل عام في مسار ازدهار، مع الحفاظ على تصنيف “شراء” لـ Samsung Electronics وSK Hynix. على صعيد الأخبار، تقوم SK Hynix بزيادة استثماراتها في قاعدة إنتاج أشباه الموصلات في منطقة غوانغجو الجنوبية الغربية، حيث يتم مناقشة خطة لدمج استثمارات مجموعة أشباه الموصلات في يونغين مع غوانغجو.
إشعار بالمصالح: تحتوي هذه المقالة على روابط لمنتجات تجار متعاونين، وإذا قمت بالشراء من خلال هذه الروابط، قد تحصل TechRitual على عمولة، ولكن ذلك لا يؤثر على تقييمات المنتجات وتوصياتها. لمزيد من التفاصيل، يرجى مراجعة سياسة الخصوصية.